Microsoft Aktie – Alle Nachrichten, die Trader und Investoren wissen müssen

Microsoft wird am Dienstag, den 26. Oktober, nach US-Börsenschluss die Ergebnisse des ersten Quartals veröffentlichen. Praktisch jeder Teil des weitläufigen digitalen Imperiums von Microsoft hat seit Beginn der Pandemie von einem Nachfrageschub profitiert. Wir erklären, was von den Ergebnissen zu erwarten ist und wie die Microsoft-Aktie reagieren könnte.

Microsoft Q1 Ergebnisvorschau: Was von den Ergebnissen zu erwarten ist

Es wird erwartet, dass Microsoft im ersten Quartal weiter an Fahrt gewinnen wird, angetrieben durch die anhaltend wachsende Nachfrage nach Cloud-basierten Lösungen und seinem Angebot an Software und digitalen Tools.

Wall Street erwartet für das erste Quartal einen Umsatzanstieg auf 43,97 Milliarden US-Dollar gegenüber 37,15 Milliarden US-Dollar im Vorjahr. Nach dem Geschäftsboom während der Pandemie wird Microsoft in diesem Jahr mit härteren Vergleichszeiträumen konfrontiert sein, was sich jedoch ab dem zweiten Quartal stärker bemerkbar machen wird. Die aktuellen Prognosen gehen von einem Umsatzwachstum von über 18 % aus, verglichen mit dem Wachstum von 12 % vor einem Jahr. Die Analysten erwarten einen Anstieg des Nettogewinns von 13,9 Mrd. USD im Vorjahr auf 15,7 Mrd. USD und einen Anstieg des verwässerten Gewinns je Aktie von 1,82 USD auf 2,07 USD.

Die Margen werden in diesem Quartal und für den Rest des Geschäftsjahres unter dem Radar bleiben. Es wird erwartet, dass die Bruttomarge in diesem Quartal leicht um etwa 100 Basispunkte schrumpfen wird, da die Unternehmen weiterhin von der profitableren On-Premise-Software auf Cloud-basierte Produkte mit niedrigeren Margen umsteigen.

Es wird erwartet, dass die operative Marge im Vergleich zum Vorjahr, als sie bei 18 % lag, weitgehend unverändert bleibt, da erwartet wird, dass der Druck auf die Bruttomargen durch niedrigere Vertriebs- und Marketingkosten ausgeglichen werden kann. Im weiteren Verlauf dieses Jahres dürfte sie jedoch stärker unter Druck geraten, nachdem Microsoft Abschreibungen in Höhe von 2,7 Mrd. USD für seine Server- und Netzwerkausrüstung aus dem kürzlich abgeschlossenen Geschäftsjahr in künftige Zeiträume verschoben hat und da sich Kosteneinsparungen in Höhe von rund 1,2 Mrd. USD während der Abschottungsphase im Zuge der Lockerung der Beschränkungen auflösen. Das Unternehmen sagte, dass die operativen Margen in diesem Jahr schrumpfen werden, aber weiter wachsen werden, wenn diese einmaligen Kosten nicht berücksichtigt werden. Dennoch strebt Microsoft für das Gesamtjahr ein zweistelliges Wachstum sowohl beim Umsatz als auch beim Betriebsergebnis an.

​


Lassen Sie uns aufschlüsseln, was zu erwarten ist, und tiefer in Microsofts weitläufiges Geschäft eintauchen

Microsoft hat mitgeteilt, dass die Intelligent-Cloud-Einheit, der umsatzstärkste Geschäftsbereich des Unternehmens, der von Azure unterstützt wird, im ersten Quartal voraussichtlich einen Umsatz von 16,40 bis 16,65 Mrd. US-Dollar erzielen wird, was einem Wachstum von bis zu 28 % gegenüber den 13,00 Mrd. US-Dollar des Vorjahres entspricht, als das Segment ein Wachstum von 20 % gegenüber dem Vorjahr verzeichnete.

Es wird davon ausgegangen, dass dies auf die anhaltende Verlagerung der Unternehmen in die Cloud zurückzuführen ist, da sich die Branchen um eine digitale Transformation bemühen, um sich besser von der Pandemie zu erholen. Jüngste Zahlen von Salesforce und Workday deuten darauf hin, dass die Ausgaben für die Cloud weiter gestiegen sind und Microsoft in ähnlicher Weise profitieren wird. Letzten Monat meldete Salesforce ein Umsatzwachstum von 23 % im Vergleich zum Vorjahr in den drei Monaten bis Ende Juli, während Workday ein Wachstum von 18,7 % verzeichnete.

Microsoft hat erklärt, dass es erwartet, dass das Umsatzwachstum von Azure im ersten Quartal im Vergleich zu dem währungsbereinigten Wachstum von 45 % im letzten Quartal weitgehend stabil bleiben wird. In der Zwischenzeit wird erwartet, dass die On-Premise-Servereinheit dank der steigenden Nachfrage nach ihren Hybrid- und Premium-Angeboten ein Wachstum im hohen einstelligen Bereich erzielen wird, da sie mit schwachen Vergleichszahlen aus dem letzten Jahr konfrontiert ist.

Es wird erwartet, dass die Margen im kommerziellen Cloud-Geschäft durch die Verschiebung von Abschreibungskosten in dieses Jahr belastet werden. Hinzu kommt der Druck, der durch die Verlagerung von On-Premise-Ausgaben auf das margenschwächere Azure-Geschäft, die verstärkte Nutzung der Cloud-Dienste und die laufenden Investitionen entsteht.

Microsoft hat mitgeteilt, dass sein Geschäftsbereich Productivity and Business Processes im dritten Quartal einen Quartalsumsatz von 14,50 bis 14,75 Milliarden US-Dollar erzielen wird, gegenüber 12,3 Milliarden US-Dollar im Vorjahr. Es wird erwartet, dass die Nachfrage nach der Software Office 365 und Microsoft 365 sowohl bei Privatkunden als auch bei Unternehmen stark bleibt. Es wird erwartet, dass die Ausgaben vor Ort im Quartal um etwa 20 % zurückgegangen sind, da immer mehr Unternehmen auf die Cloud umsteigen.

LinkedIn wird voraussichtlich ein Umsatzwachstum von 30 % bis 40 % im Vergleich zum Vorjahr verzeichnen, das durch den starken Online-Werbemarkt und den Kampf um Arbeitskräfte auf dem angespannten Arbeitsmarkt gestützt wird. Dynamics, das seine Geschäftsanwendungen wie Teams beherbergt, dürfte dank der anhaltenden Dynamik seiner Power Apps ebenfalls ein Umsatzwachstum von 20 % bis 30 % im oberen Bereich verzeichnen.

Für die letzte große Sparte, More Personal Computing, wird ein Umsatz zwischen 12,4 und 12,8 Mrd. US-Dollar erwartet, nach 11,8 Mrd. US-Dollar im Jahr zuvor. Das langsamere Wachstum im Vergleich zum Rest des Unternehmens ist zum Teil darauf zurückzuführen, dass die Einnahmen aus Windows 11 im Wert von 300 Millionen Dollar in das zweite Quartal verschoben wurden. Der Bereich Search dürfte dank des lebhaften Werbemarktes ein Wachstum von 30 bis 40 % (ohne Traffic-Akquisitionskosten) erzielen, während das Gaming-Segment, in dem die Xbox beheimatet ist, ein niedriges zweistelliges Umsatzwachstum erzielen wird, da Microsoft weiterhin das schwierige Angebotsumfeld und die starken Vergleichszahlen aus dem letzten Jahr meistert, als die Nachfrage nach Spielen während des Lockdowns explodierte. Der Bereich Xbox-Inhalte und -Dienste wird voraussichtlich ein langsameres Wachstum im niedrigen einstelligen Bereich verzeichnen.

Die Microsoft-Aktie ist seit Beginn der Pandemie um mehr als 67 % gestiegen, nachdem sie während der Netzsperre zu den größten Nutznießern gehörte, da Menschen und Unternehmen ihr Leben online verlagert und die digitale Transformation der Weltwirtschaft beschleunigt haben. Die 42 Broker, die die Aktie beobachten, sind optimistisch und stufen die Microsoft-Aktie im Durchschnitt mit "Kaufen" ein. Das durchschnittliche Kursziel liegt bei 337,04 $, was ein Aufwärtspotenzial von über 8 % gegenüber dem aktuellen Kurs bedeutet.

Wie geht es weiter mit dem Kurs der Microsoft-Aktie?

Der Kurs der Microsoft-Aktie weitet seine Erholung vom 100er-SMA und der Trendlinienunterstützung vom Jahresanfang aus. Durch die Erholung wird Microsoft innerhalb eines aufsteigenden Kanals auf Allzeithochs gehandelt. Der RSI unterstützt weitere Kursanstiege auf neue Rekordwerte, während er sich weiterhin außerhalb des überkauften Bereichs befindet.

MICROSOFT, Tageschart (Quelle: TradingView)



Testen Sie die erstaunliche NanoTrader Trading-Plattform mit dieser kostenlosen Demo

Die Unterstützung liegt bei $ 305. Erst ein Unterschreiten des 50-Sma-Wertes bei $ 297 würde den jüngsten Aufwärtstrend zunichte machen und den 200-SMA-Wert sowie die Trendlinienunterstützung bei 285 freilegen, die sich als harte Nuss erweisen könnten.

Möchten Sie Aktien handeln? Wählen Sie die beste Lösung...

• Eröffnen Sie ein www.whselfinvest.de CFD-Forex-Konto oder Aktien-Krypto-Konto
• Verwenden Sie den TradeWizard in der beeindruckenden NanoTrader-Plattform (kostenlose Demo)
• Schützen Sie Ihre Position mit automatisierten Bracket-Orders

Die Aktien von Microsoft stiegen gestern im erweiterten Handel, nachdem sie im vierten Quartal des Geschäftsjahres dank der starken Nachfrage nach ihrem Cloud-Computing-Service die Erwartungen übertroffen hatten.

Der Umsatz stieg im Jahresvergleich um 22% auf 45,3 Mrd. $ und der Nettogewinn um 48% auf 20,5 Mrd. $. Das war deutlich besser als die von der Wall Street erwarteten 43,97 Milliarden Dollar Umsatz und 15,70 Milliarden Dollar Gewinn. Der Gewinn pro Aktie stieg von 1,82 $ auf 2,71 $ und übertraf damit auch die Prognose von 2,07 $.

Die Einnahmen von Azure stiegen um 48 %, was leicht über den Erwartungen lag und, was noch wichtiger ist, schneller als das 45 %ige Wachstum, das Googles Cloud-Sparte gestern meldete.

Die Nachfrage nach Produkten wie LinkedIn und Teams blieb stark, obwohl Probleme in der Lieferkette das Wachstum der Xbox-Spielesparte und den Verkauf von Surface-Computern immer noch einschränken.

Microsoft erklärte, dass es für das erste Quartal einen Umsatz von rund 18,23 Milliarden Dollar anstrebt, was besser ist als die von Analysten erwarteten 17,84 Milliarden Dollar.

Die Microsoft-Aktie erreichte gestern ein neues Allzeithoch, als die Anleger die jüngsten Ergebnisse des Unternehmens begrüßten, das damit in greifbare Nähe rückt und Apple als wertvollstes börsennotiertes Unternehmen der Welt überholt hat. Der Umsatz stieg im Jahresvergleich um 22 % auf 45,3 Mrd. USD und der Nettogewinn um 48 % auf 20,5 Mrd. USD. Das war deutlich besser als die von der Wall Street erwarteten 43,97 Mrd. $ Umsatz und 15,70 Mrd. $ Gewinn. Eine Reihe von Maklern haben ihre Kursziele seit den Ergebnissen angehoben und sehen im Durchschnitt ein Aufwärtspotenzial von fast 10 % bei einem Kursziel von 354,81 $.