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Bank of America Q1-Vorschau: Wie geht es weiter mit der BAC-Aktie?
Die Bank of America wird im ersten Quartal mit harten Vergleichszahlen konfrontiert werden.
Wann wird die Bank of America die Ergebnisse für Q1 2022 veröffentlichen?
Die Bank of America wird ihre Ergebnisse für das erste Quartal am Montag, den 18. April vor Öffnung der US-Börsen bekannt geben.
Bank of America Q1 2022 Gewinnvorschau
Die Bank of America hat im Jahr 2021 ein Rekordergebnis erzielt. Die Privatkundensparte der Bank of America konnte dank eines verstärkten Online-Engagements Millionen neuer Kreditkarten- und Girokonten eröffnen, die Vermögensverwaltungssparte meldete Rekordkundenströme und die stärksten Kundenakquisitionszahlen seit Beginn der Pandemie, während die aktiven Märkte, insbesondere im Aktienbereich, dazu beitrugen, dass die Bereiche Investment Banking und Global Markets ein Rekordjahr verzeichneten.
Die Wall Street geht davon aus, dass die Erträge der Bank of America im ersten Quartal um 1,3 % auf 23,2 Mrd. USD steigen werden, verglichen mit 22,9 Mrd. USD im Vorjahr, während der Gewinn pro Aktie voraussichtlich um 13,5 % auf 0,74 USD sinken wird, verglichen mit 0,86 USD.
Die Erträge werden aufgrund der schwierigen Vergleichszahlen des Vorjahres unter Druck geraten, als die Gewinne durch die Auflösung von Rückstellungen für potenziell faule Kredite während der Pandemie in die Höhe getrieben wurden. Es wird erwartet, dass die Bank of America die Auflösung von Rückstellungen und Reserven fortsetzen wird, und die Höhe der veröffentlichten Zahlen wird den Märkten dabei helfen, zu beurteilen, wie zuversichtlich die Bank angesichts der zahlreichen Unwägbarkeiten in den nächsten 12 Monaten hinsichtlich der wirtschaftlichen Aussichten ist. Die Konsenszahlen von Bloomberg deuten darauf hin, dass die Auflösung von Rückstellungen im Wert von 350 Mio. USD im ersten Quartal das Ergebnis der Bank verbessern wird, was jedoch unter den 1,9 Mrd. USD des Vorjahres und den 500 Mio. USD des vierten Quartals liegen wird. JPMorgan gab bekannt, dass das Unternehmen im ersten Quartal damit begonnen hat, aufgrund der großen Unsicherheit, die durch die galoppierende Inflation und den Krieg in der Ukraine entstanden ist, wieder Rückstellungen zu bilden.
Bei der Bank of America wird erwartet, dass sich die Nettozinsmarge im dritten Quartal in Folge auf 1,71 % verbessern wird, was zu einem Anstieg des Nettozinsertrags auf 11,6 Mrd. USD führen wird, was einem Plus von 14 % gegenüber dem Vorjahr und einem Anstieg von 11,4 Mrd. USD im Vorquartal entspricht.
Für das Consumer Banking wird ein Rückgang des Nettoeinkommens um 0,9 % gegenüber dem Vorjahr auf 2,7 Mrd. $ prognostiziert. Besonderes Augenmerk wird auf der Kreditvergabe liegen, nachdem die Bank im vorangegangenen Quartal ein beeindruckendes sequenzielles Kreditwachstum verzeichnete, das durch ein Wachstum bei den Verbrauchern und einen noch größeren Anstieg bei den Unternehmen angetrieben wurde. Das Kreditgeschäft der Bank of America ist stärker auf Unternehmen ausgerichtet als das einiger Konkurrenten, die sich mehr auf Verbraucherkreditkarten konzentrieren. Die Märkte werden die Aussichten der Bank für das Kreditwachstum und die Frage, ob die jüngste Dynamik anhält, genau beobachten.
Für Global Banking wird ein Rückgang des Nettogewinns um 22 % gegenüber dem Vorjahr auf 1,7 Mrd. USD erwartet, während Global Markets einen Rückgang des Nettogewinns um 38 % auf 1,3 Mrd. USD verzeichnen dürfte. Der Lichtblick wird das Global Wealth & Investment Management sein, das im ersten Quartal einen Anstieg des Nettogewinns um 28 % auf 1,1 Mrd. USD im Vergleich zum Vorjahr verzeichnen dürfte.
Auch die Kosten werden auf dem Prüfstand stehen, da sie in der gesamten Branche steigen. Die Vergütungsgebühren der Bank sind nach dem Rekordjahr 2021 deutlich gestiegen, während die zinsunabhängigen Aufwendungen ebenfalls weiter zugenommen haben. Die Vergütungsgebühren werden im ersten Quartal gegenüber dem Vorjahr um 3,2 % sinken, und die zinsunabhängigen Aufwendungen werden von 15,5 Mrd. USD im Vorjahr auf 15,2 Mrd. USD zurückgehen, obwohl dies eine Steigerung gegenüber 14,7 Mrd. USD im Vorquartal bedeutet. Eine überdurchschnittliche Kostenentwicklung würde von den Märkten positiv aufgenommen werden, da die Anleger hoffen, dass die Bank ihre Ausgaben eindämmen kann, um ihre Rentabilität zu schützen, bis im Laufe des Jahres höhere Zinssätze ins Spiel kommen.
Wie geht es mit der BAC-Aktie weiter?
Die Aktien der Bank of America haben seit Anfang 2022 fast 16 % an Wert verloren, und die jüngste Etappe des Abwärtstrends, der Ende März begann, ist weiterhin intakt.
Bemerkenswert ist, dass der gleitende 50-Tage-Durchschnitt, nachdem er im letzten Monat unter den 100-Tage-Durchschnitt gesunken war, soeben zum ersten Mal seit über 16 Monaten den gleitenden 200-Tage-Durchschnitt unterschritten hat - ein neues bärisches Signal dafür, dass die Aktien weiter unter Druck geraten könnten.
Dies wird durch den rückläufigen RSI noch verstärkt. Die Handelsvolumina sind jedoch in den letzten fünf Tagen im Vergleich zum 100-Tage-Durchschnitt zurückgegangen, und der RSI steht kurz davor, in den überverkauften Bereich zu gelangen, was in der Vergangenheit bereits zu einer Trendwende geführt hat. Dies spricht dafür, dass das im März erreichte Siebenmonatstief von 38,20 $ als Boden für die Aktie halten kann, um das nächste Abwärtsziel von 37,50 $ zu vermeiden.
Wenn der Boden hält, müssen die Aktien den 50-Tage- und 200-Tage-SMA, der bei 43,40 $ konvergiert, zurückerobern, um Vertrauen zu schaffen, dass sie wieder höher steigen und den 100-Tage-SMA bei 44,50 $ anpeilen können, der weitgehend mit dem März-Hoch übereinstimmt. Die 28 Broker, die die Aktie betreuen, sehen ein enormes Aufwärtspotenzial und glauben, dass die Bank of America in den nächsten 12 Monaten die Marke von 50 $ je Aktie überschreiten kann - was in etwa dem im Februar erreichten Allzeithoch entspricht.
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Die Bank of America wird im ersten Quartal mit harten Vergleichszahlen konfrontiert werden.
Wann wird die Bank of America die Ergebnisse für Q1 2022 veröffentlichen?
Die Bank of America wird ihre Ergebnisse für das erste Quartal am Montag, den 18. April vor Öffnung der US-Börsen bekannt geben.
Bank of America Q1 2022 Gewinnvorschau
Die Bank of America hat im Jahr 2021 ein Rekordergebnis erzielt. Die Privatkundensparte der Bank of America konnte dank eines verstärkten Online-Engagements Millionen neuer Kreditkarten- und Girokonten eröffnen, die Vermögensverwaltungssparte meldete Rekordkundenströme und die stärksten Kundenakquisitionszahlen seit Beginn der Pandemie, während die aktiven Märkte, insbesondere im Aktienbereich, dazu beitrugen, dass die Bereiche Investment Banking und Global Markets ein Rekordjahr verzeichneten.
Die Wall Street geht davon aus, dass die Erträge der Bank of America im ersten Quartal um 1,3 % auf 23,2 Mrd. USD steigen werden, verglichen mit 22,9 Mrd. USD im Vorjahr, während der Gewinn pro Aktie voraussichtlich um 13,5 % auf 0,74 USD sinken wird, verglichen mit 0,86 USD.
Die Erträge werden aufgrund der schwierigen Vergleichszahlen des Vorjahres unter Druck geraten, als die Gewinne durch die Auflösung von Rückstellungen für potenziell faule Kredite während der Pandemie in die Höhe getrieben wurden. Es wird erwartet, dass die Bank of America die Auflösung von Rückstellungen und Reserven fortsetzen wird, und die Höhe der veröffentlichten Zahlen wird den Märkten dabei helfen, zu beurteilen, wie zuversichtlich die Bank angesichts der zahlreichen Unwägbarkeiten in den nächsten 12 Monaten hinsichtlich der wirtschaftlichen Aussichten ist. Die Konsenszahlen von Bloomberg deuten darauf hin, dass die Auflösung von Rückstellungen im Wert von 350 Mio. USD im ersten Quartal das Ergebnis der Bank verbessern wird, was jedoch unter den 1,9 Mrd. USD des Vorjahres und den 500 Mio. USD des vierten Quartals liegen wird. JPMorgan gab bekannt, dass das Unternehmen im ersten Quartal damit begonnen hat, aufgrund der großen Unsicherheit, die durch die galoppierende Inflation und den Krieg in der Ukraine entstanden ist, wieder Rückstellungen zu bilden.
Bei der Bank of America wird erwartet, dass sich die Nettozinsmarge im dritten Quartal in Folge auf 1,71 % verbessern wird, was zu einem Anstieg des Nettozinsertrags auf 11,6 Mrd. USD führen wird, was einem Plus von 14 % gegenüber dem Vorjahr und einem Anstieg von 11,4 Mrd. USD im Vorquartal entspricht.
Für das Consumer Banking wird ein Rückgang des Nettoeinkommens um 0,9 % gegenüber dem Vorjahr auf 2,7 Mrd. $ prognostiziert. Besonderes Augenmerk wird auf der Kreditvergabe liegen, nachdem die Bank im vorangegangenen Quartal ein beeindruckendes sequenzielles Kreditwachstum verzeichnete, das durch ein Wachstum bei den Verbrauchern und einen noch größeren Anstieg bei den Unternehmen angetrieben wurde. Das Kreditgeschäft der Bank of America ist stärker auf Unternehmen ausgerichtet als das einiger Konkurrenten, die sich mehr auf Verbraucherkreditkarten konzentrieren. Die Märkte werden die Aussichten der Bank für das Kreditwachstum und die Frage, ob die jüngste Dynamik anhält, genau beobachten.
Für Global Banking wird ein Rückgang des Nettogewinns um 22 % gegenüber dem Vorjahr auf 1,7 Mrd. USD erwartet, während Global Markets einen Rückgang des Nettogewinns um 38 % auf 1,3 Mrd. USD verzeichnen dürfte. Der Lichtblick wird das Global Wealth & Investment Management sein, das im ersten Quartal einen Anstieg des Nettogewinns um 28 % auf 1,1 Mrd. USD im Vergleich zum Vorjahr verzeichnen dürfte.
Auch die Kosten werden auf dem Prüfstand stehen, da sie in der gesamten Branche steigen. Die Vergütungsgebühren der Bank sind nach dem Rekordjahr 2021 deutlich gestiegen, während die zinsunabhängigen Aufwendungen ebenfalls weiter zugenommen haben. Die Vergütungsgebühren werden im ersten Quartal gegenüber dem Vorjahr um 3,2 % sinken, und die zinsunabhängigen Aufwendungen werden von 15,5 Mrd. USD im Vorjahr auf 15,2 Mrd. USD zurückgehen, obwohl dies eine Steigerung gegenüber 14,7 Mrd. USD im Vorquartal bedeutet. Eine überdurchschnittliche Kostenentwicklung würde von den Märkten positiv aufgenommen werden, da die Anleger hoffen, dass die Bank ihre Ausgaben eindämmen kann, um ihre Rentabilität zu schützen, bis im Laufe des Jahres höhere Zinssätze ins Spiel kommen.
Wie geht es mit der BAC-Aktie weiter?
Die Aktien der Bank of America haben seit Anfang 2022 fast 16 % an Wert verloren, und die jüngste Etappe des Abwärtstrends, der Ende März begann, ist weiterhin intakt.
Bemerkenswert ist, dass der gleitende 50-Tage-Durchschnitt, nachdem er im letzten Monat unter den 100-Tage-Durchschnitt gesunken war, soeben zum ersten Mal seit über 16 Monaten den gleitenden 200-Tage-Durchschnitt unterschritten hat - ein neues bärisches Signal dafür, dass die Aktien weiter unter Druck geraten könnten.
Dies wird durch den rückläufigen RSI noch verstärkt. Die Handelsvolumina sind jedoch in den letzten fünf Tagen im Vergleich zum 100-Tage-Durchschnitt zurückgegangen, und der RSI steht kurz davor, in den überverkauften Bereich zu gelangen, was in der Vergangenheit bereits zu einer Trendwende geführt hat. Dies spricht dafür, dass das im März erreichte Siebenmonatstief von 38,20 $ als Boden für die Aktie halten kann, um das nächste Abwärtsziel von 37,50 $ zu vermeiden.
Wenn der Boden hält, müssen die Aktien den 50-Tage- und 200-Tage-SMA, der bei 43,40 $ konvergiert, zurückerobern, um Vertrauen zu schaffen, dass sie wieder höher steigen und den 100-Tage-SMA bei 44,50 $ anpeilen können, der weitgehend mit dem März-Hoch übereinstimmt. Die 28 Broker, die die Aktie betreuen, sehen ein enormes Aufwärtspotenzial und glauben, dass die Bank of America in den nächsten 12 Monaten die Marke von 50 $ je Aktie überschreiten kann - was in etwa dem im Februar erreichten Allzeithoch entspricht.
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"Das größte Risiko ist, kein Risiko einzugehen."
- Mellody Hobson
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