Tweet
Die EZB wird alle Hände voll zu tun haben, wenn sie sich am Donnerstag trifft, um über die Zinspolitik zu beraten. Die Gesamtinflation im Euroraum stieg von 9,1% im August auf 9,9% im September. Dies war der höchste Wert seit Beginn der Aufzeichnungen in der Eurozone im Jahr 1991. Die Kerninflationsrate stieg von 4,3 % im August auf 4,8 % im September. Auch dies war ein Rekordhoch. Unterdessen sank der am Montag veröffentlichte S&P Global Manufacturing PMI von 48,4 im September auf 46,6 im Oktober. Darüber hinaus fiel der Flash-Wert für den Composite PMI von 48,1 im September auf 47,1 im Oktober. Dies war der niedrigste Wert seit Mai 2020 und der sechste Rückgang in Folge. Steigende Inflation und ein Rückgang des verarbeitenden Gewerbes ... keine gute Mischung. Aus dem Protokoll der letzten EZB-Sitzung geht hervor, dass die Wachstumssorgen die Notwendigkeit höherer Zinssätze zur Eindämmung der Inflationsrate nicht überwiegen sollten. Daher wird allgemein erwartet, dass die EZB auf ihrer Sitzung am Donnerstag die Zinssätze um 75 Basispunkte anhebt, um sie auf 2 % zu bringen.
Die Bank of Japan tritt am Freitag zusammen, um die Zinspolitik zu erörtern. Es wird erwartet, dass die BOJ die Zinsen unverändert bei -0,1 % belässt und die Obergrenze für den 10-jährigen JGB bei 0,25 % beibehält. Einige haben sich besorgt über die Höhe des Yen geäußert und meinen, dass die BOJ die Obergrenze für die Renditen anheben oder sogar ganz aufheben könnte. Dies würde dazu beitragen, den Yen zu stärken.
Kostenlose Trading Demo zum Testen
Erst am vergangenen Wochenende erklärte jedoch der Gouverneur der Bank of Japan, Kuroda, dass das VPI-Wachstum über das nächste Fiskaljahr hinaus wahrscheinlich unter 2 % fallen wird. Die BOJ wird weiterhin alle Anstrengungen unternehmen, um das Preisziel zusammen mit dem (bisher langsamen) Anstieg der Löhne zu erreichen. Am Freitag letzter Woche veröffentlichte Japan seinen Verbraucherpreisindex für September, der gegenüber August unverändert bei nur 3 % lag. Die "niedrige" Inflation führt zu großen Zinsunterschieden zwischen Japan und den meisten anderen Ländern der Welt. Dies macht sich durch steigende Wechselkurse bemerkbar (Abwertung des Yen). Der Anstieg der Zinssätze war so schlimm, dass das Finanzministerium auf den Devisenmärkten intervenieren und Yen kaufen musste, um den Wert des Yen zu erhöhen. Man muss sich fragen, inwieweit Japan noch bereit ist, in die Märkte einzugreifen.
Auf Wochenbasis hat sich EUR/JPY nach den Tiefstständen vom Mai 2020 bei 114,40 nach oben bewegt. Im März dieses Jahres begann das Paar jedoch aggressiv zu steigen und bildete einen aufsteigenden Keil. Während USD/JPY Niveaus testet, die seit 1990 nicht mehr erreicht wurden, nähert sich EUR/JPY seinem höchsten Stand seit Dezember 2014 bei 149,79. Es wird erwartet, dass der Kurs aus dem aufsteigenden Keil nach unten ausbricht und ein 100%iges Retracement vollzieht. Sollte sich EUR/JPY wie erwartet bewegen, würde das Paar 124,40 auf der Abwärtsseite einnehmen.
Auf Tagesbasis hat sich die Yen-Intervention gegenüber dem Euro nicht als erfolgreich erwiesen. EUR/JPY wurde bei Kurseinbrüchen gekauft, und nach der Intervention vom Freitag hat das Paar fast 75 % des Kursanstiegs wieder aufgeholt! Erster Widerstand ist das Hoch vom Freitag vor der Intervention bei 148,40. Darüber liegt der nächste Widerstand bei den Höchstständen vom Dezember 2014 bei 149,79. Sollte der Kurs weiter steigen, gibt es einen horizontalen Widerstand vom März 2008 bei 151,72. Sollte die Intervention jedoch funktionieren und EUR/JPY nachgeben, liegt die erste Unterstützung beim Tiefststand vom Montag bei 143,72. Darunter kann der Kurs auf die steigende Trendlinie des Keils bei 139,50 und dann auf das Tief vom 12. Mai bei 132,66 zurückfallen.
Kostenlose Trading Demo zum Testen
Quelle: Tradingview, StoneX
Da in dieser Woche sowohl die EZB als auch die BOJ tagen, könnte EUR/JPY volatil sein. Wenn dann noch eine Intervention Japans angedroht wird, könnte das Währungspaar wirklich schwanken. Beobachten Sie den Kurs, wenn er sich den früheren Höchstständen von 2014 bei 149,79 nähert. Sollte die MOF jedoch erneut eingreifen, könnte das Paar unter den aufsteigenden Keil ausbrechen!
Möchten Sie kommissionsfrei Aktien handeln?
Jetzt in der Demo testen
Ihre Vorteile:
Die Bank of Japan tritt am Freitag zusammen, um die Zinspolitik zu erörtern. Es wird erwartet, dass die BOJ die Zinsen unverändert bei -0,1 % belässt und die Obergrenze für den 10-jährigen JGB bei 0,25 % beibehält. Einige haben sich besorgt über die Höhe des Yen geäußert und meinen, dass die BOJ die Obergrenze für die Renditen anheben oder sogar ganz aufheben könnte. Dies würde dazu beitragen, den Yen zu stärken.
Kostenlose Trading Demo zum Testen
Erst am vergangenen Wochenende erklärte jedoch der Gouverneur der Bank of Japan, Kuroda, dass das VPI-Wachstum über das nächste Fiskaljahr hinaus wahrscheinlich unter 2 % fallen wird. Die BOJ wird weiterhin alle Anstrengungen unternehmen, um das Preisziel zusammen mit dem (bisher langsamen) Anstieg der Löhne zu erreichen. Am Freitag letzter Woche veröffentlichte Japan seinen Verbraucherpreisindex für September, der gegenüber August unverändert bei nur 3 % lag. Die "niedrige" Inflation führt zu großen Zinsunterschieden zwischen Japan und den meisten anderen Ländern der Welt. Dies macht sich durch steigende Wechselkurse bemerkbar (Abwertung des Yen). Der Anstieg der Zinssätze war so schlimm, dass das Finanzministerium auf den Devisenmärkten intervenieren und Yen kaufen musste, um den Wert des Yen zu erhöhen. Man muss sich fragen, inwieweit Japan noch bereit ist, in die Märkte einzugreifen.
Auf Wochenbasis hat sich EUR/JPY nach den Tiefstständen vom Mai 2020 bei 114,40 nach oben bewegt. Im März dieses Jahres begann das Paar jedoch aggressiv zu steigen und bildete einen aufsteigenden Keil. Während USD/JPY Niveaus testet, die seit 1990 nicht mehr erreicht wurden, nähert sich EUR/JPY seinem höchsten Stand seit Dezember 2014 bei 149,79. Es wird erwartet, dass der Kurs aus dem aufsteigenden Keil nach unten ausbricht und ein 100%iges Retracement vollzieht. Sollte sich EUR/JPY wie erwartet bewegen, würde das Paar 124,40 auf der Abwärtsseite einnehmen.
Auf Tagesbasis hat sich die Yen-Intervention gegenüber dem Euro nicht als erfolgreich erwiesen. EUR/JPY wurde bei Kurseinbrüchen gekauft, und nach der Intervention vom Freitag hat das Paar fast 75 % des Kursanstiegs wieder aufgeholt! Erster Widerstand ist das Hoch vom Freitag vor der Intervention bei 148,40. Darüber liegt der nächste Widerstand bei den Höchstständen vom Dezember 2014 bei 149,79. Sollte der Kurs weiter steigen, gibt es einen horizontalen Widerstand vom März 2008 bei 151,72. Sollte die Intervention jedoch funktionieren und EUR/JPY nachgeben, liegt die erste Unterstützung beim Tiefststand vom Montag bei 143,72. Darunter kann der Kurs auf die steigende Trendlinie des Keils bei 139,50 und dann auf das Tief vom 12. Mai bei 132,66 zurückfallen.
Kostenlose Trading Demo zum Testen
Quelle: Tradingview, StoneX
Da in dieser Woche sowohl die EZB als auch die BOJ tagen, könnte EUR/JPY volatil sein. Wenn dann noch eine Intervention Japans angedroht wird, könnte das Währungspaar wirklich schwanken. Beobachten Sie den Kurs, wenn er sich den früheren Höchstständen von 2014 bei 149,79 nähert. Sollte die MOF jedoch erneut eingreifen, könnte das Paar unter den aufsteigenden Keil ausbrechen!
Möchten Sie kommissionsfrei Aktien handeln?
Jetzt in der Demo testen
Ihre Vorteile:
- Alle NYSE und Nasdaq Aktien
- Keine Kommissionen (0,00$)
- Kein Spreadaufschlag
- Keine negativen Zinsen
"Realistisch zu sein ist der direkteste Weg zur Mittelmäßigkeit."
- Will Smith
- Will Smith