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Growth-Aktien (dt.=Wachstumsaktien) werden von Tradern und Investoren geschätzt. Lassen Sie uns untersuchen, was Growth-Aktien sind - und wie Sie sie finden und handeln können.
Was sind Growth-Aktien?
Growth-Aktien sind börsennotierte Unternehmen mit Aktienkursen, die voraussichtlich schnell im Wert steigen werden. Normalerweise zahlen sie keine Dividenden und erwirtschaften keine großen Gewinne. Stattdessen reinvestieren sie das Kapital wieder in das Wachstum des Unternehmens, und zwar so schnell wie möglich.
Um als Growth-Aktie zu gelten, sollten die Umsätze und der Aktienkurs eines Unternehmens das Potenzial haben, schneller zu steigen als ähnliche Firmen im selben Sektor oder in derselben Branche. Dieser stark steigende Aktienkurs ist es, der Investoren anzieht, die darauf abzielen, die Aktie weiter zu verkaufen und von Kapitalgewinnen zu profitieren, anstatt sich auf die Dividendenrendite zu konzentrieren.
Merkmale von Growth-Aktien
Jedes börsennotierte Unternehmen kann eine Growth-Aktie sein, solange es das Potenzial für einen starken Kapitalzuwachs hat. Es gibt jedoch einige Merkmale, die diese Unternehmen in der Regel gemeinsam haben - zu lernen, diese zu identifizieren, ist eine wichtige Fähigkeit für jeden Anleger, der gerne in Growth-Aktien investiert.
Hohes KGV
Growth-Aktien werden nicht danach bewertet, was die Unternehmen jetzt verdienen; ihr Wert ergibt sich aus dem Spielraum, den sie für Kapitalzuwachs haben. Aus diesem Grund haben sie oft ein hohes Verhältnis von Preis zu Gewinn.
Investoren können den Preis einer Growth-Aktie in die Höhe treiben, während der Gewinn niedrig bleibt, in Erwartung von Wachstum. Dies führt zu einem Anstieg des KGVs, das oft deutlich über dem anderer Unternehmen im selben Sektor liegt. Einige Growth-Aktien erwirtschaften möglicherweise überhaupt keine Gewinne.
Einzigartiges Produkt
Die besten Growth-Aktien haben möglicherweise ein Produkt oder eine Dienstleistung, die derzeit kein anderes Unternehmen anbietet - oder stehen kurz davor. Wenn sie sicherstellen können, dass ihr Produkt durchstartet, bevor ein anderes Unternehmen nachzieht, ist das Potenzial für einen langen Bullenlauf hoch.
Ausgaben im Fokus
Growth-Aktien neigen dazu, keine Dividenden zu zahlen oder große Gewinne zu erzielen. Warum? Weil sie ihre gesamten Einnahmen so schnell wie möglich wieder in das Wachstum des Unternehmens investieren.
Ein großes, etabliertes Unternehmen erwartet vielleicht nicht, dass sein Aktienkurs in den kommenden Jahren zu schnell steigt. Also werden sie versuchen, Investoren mit starken Gewinnen und regelmäßigen Dividenden anzulocken. Growth-Aktien sind das Gegenteil. Da diese Unternehmen in der Regel (aber nicht immer) klein sind, konzentrieren sie sich auf wachsende Einnahmen mit hohen Forschung & Entwicklung Budgets, Marketingausgaben und Lohnsteigerungen.
Loyale Kunden
Die Bewertung einer Growth-Aktie anhand traditioneller Fundamentaldaten kann schwierig sein, daher schauen sich Investoren oft alternative Kennzahlen an.
Die Untersuchung des Kundenstamms kann ein nützlicher Ansatzpunkt sein. Mit einzigartigen Produkten und einem starken Fokus auf die Entwicklung ihrer Leistung neigen gute Growth-Aktien dazu, treue Kunden anzuziehen - und bringen immer mehr Kunden hinzu.
Gängige Sektoren für Growth-Aktien
Growth-Aktien können aus jeder Branche kommen, aber es ist viel wahrscheinlicher, dass Sie sie in einer schnell wachsenden Branche wie Biotech oder Big Data antreffen, da diese Sektoren ein hohes Expansionspotenzial haben.
Auch Wachstumssektoren könnten von kommenden Gesetzen oder Regulierungen profitieren. Umweltfreundliche Technologieunternehmen könnten zum Beispiel einen Gewinnsprung erleben, wenn Regierungen nach grünen Alternativen zu bestehenden fossilen Brennstoffen suchen.
Growth-Aktien vs Value-Aktien
Growth-Aktien und Value-Aktien sind beide sehr begehrt, und sie haben einige Gemeinsamkeiten. Aber sie sind nicht dasselbe:
Ist die Investition in Growth-Aktien riskant?
Das Investieren in Growth-Aktien kann eine riskante Strategie für Ihr Portfolio sein. Wie bei jedem Handel, der mit einer hohen potenziellen Rendite einhergeht, sind Growth-Investitionen anfangs mit einem hohen Risiko verbunden.
Hier besteht das Hauptrisiko darin, dass das Unternehmen sein Potenzial zur Erzielung von Kapitalerträgen nie ausschöpft. Dies kann aus verschiedenen Gründen geschehen: Ein anderes Unternehmen könnte z. B. auf den Plan treten und die Vorteile des Unternehmens übernehmen. Oder das Produkt könnte irrelevant werden, bevor es Umsatz generiert.
Viele Growth-Aktien sind neu, mit kleiner Marktkapitalisierung und kurzen Vergangenheit. Das bedeutet zwar, dass sie mehr Raum zum Expandieren haben, aber es erhöht auch das Risiko. Denken Sie daran, dass ein Kursrückgang von nur 0,50 $ bei einer 1 $-Aktie ausreicht, um die Hälfte Ihrer Investition zu vernichten.
Beispiele für die besten Growth-Aktien
In der Theorie ist das alles großartig, aber um wirklich zu verstehen, wie Growth-Aktien funktionieren, müssen Sie sich einige reale Beispiele der besten Wachstumsaktien der letzten Jahre ansehen. Lassen Sie uns drei davon genauer untersuchen: Amazon, Moderna und Tesla.
Amazon
Trotz dieser Zahlen zahlt Amazon noch keine Dividende - das Unternehmen lockt Investoren mit einem hohen Aktienkurswachstum. Und mit einem KGV von regelmäßig über 80 erwarten die Aktionäre ganz klar, dass sich die Aktie weiterhin gut entwickelt.
Tesla
Die Klima-Regulierung hatte einen großen Anteil am Wachstum von Tesla. Der Verkauf von Emissionsgutschriften trug zur Steigerung der Einnahmen bei, wobei viele Investoren auf weitere Impulse durch Bidens Wahlsieg im November hofften.
In vielerlei Hinsicht könnte Tesla der Inbegriff einer Wachstumsaktie sein. Trotz wachsender Gewinne liegt sein KGV immer noch weit über 1000.
Wie man potenzielle Growth-Aktien findet
Um Growth-Aktien zu finden, müssen Sie im Wesentlichen nach börsennotierten Unternehmen suchen, die die oben genannten Kriterien erfüllen. Wie Sie dies erreichen, bleibt Ihnen überlassen, aber einige Wege könnten effizienter sein als andere.
Hier ist ein Schritt-für-Schritt-Plan, mit dem Sie beginnen können.
1. Analysieren Sie wachstumsstarke Branchen: Ein solider erster Schritt bei der Suche nach Growth-Aktien ist die Suche nach Branchen, die derzeit ein hohes Renditepotenzial haben. Diese neigen dazu, sich im Laufe der Zeit zu verändern, daher lohnt es sich, jetzt zu recherchieren. Desktop-PCs, zum Beispiel, mögen vor ein oder zwei Jahrzehnten ein großes Geschäft gewesen sein. Aber heute sind sie es nicht mehr.
2. Suchen Sie nach Unternehmen mit kleinerer Marktkapitalisierung: Es ist keine zwingende Regel - schauen Sie sich nur Amazon an - aber kleinere, neuere Unternehmen haben tendenziell mehr Wachstumspotenzial als etablierte Unternehmen. Wenn Sie die Anzahl der Unternehmen in Ihrem gewählten Sektor überwältigen sollte, kann die Fokussierung auf die Small-Cap-Aktien die Dinge ein wenig eingrenzen.
3. Nach Produkten und Zielmarkt auswerten: Jetzt ist es an der Zeit, Unternehmen zu identifizieren, die das Potenzial für schnelles Wachstum haben. Produkte und Zielmarkt sind ein guter Ansatzpunkt. Welche Aktien haben ein Produkt mit klarer Nachfrage bei einem breiten Publikum, um spektakuläre Renditen zu erzielen?
4. Sehen Sie sich ihre Verkaufshistorie an: Sobald Sie eine potenzielle Aktie zum Handeln gefunden haben, können Sie ein wenig genauer hinsehen. Die Umsatzhistorie kann aufzeigen, ob ein Unternehmen steigende Gewinne verzeichnet. Auch andere Faktoren können wichtig sein - wie z. B. eine starke Unternehmensleitung, Marktanteile oder hohe Budgets für Entwicklung und Marketing.
5. Sind Sie überbewertet?: Wie wir bereits beschrieben haben, liegt der Wert einer Growth-Aktie in ihrem Potenzial für Kapitalzuwachs. Aber wenn ein Unternehmen bereits überbewertet ist, dann wird es in Zukunft wahrscheinlich nicht weiter wachsen. Ein nützlicher Ansatz ist hier, Ihren eigenen Wert für die Aktie zu bestimmen. Wenn er bereits nahe an diesem Wert liegt, sollten Sie sich vielleicht besser woanders umsehen.
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„Geld allein macht nicht unglücklich".
- Peter Falk
Was sind Growth-Aktien?
Growth-Aktien sind börsennotierte Unternehmen mit Aktienkursen, die voraussichtlich schnell im Wert steigen werden. Normalerweise zahlen sie keine Dividenden und erwirtschaften keine großen Gewinne. Stattdessen reinvestieren sie das Kapital wieder in das Wachstum des Unternehmens, und zwar so schnell wie möglich.
Um als Growth-Aktie zu gelten, sollten die Umsätze und der Aktienkurs eines Unternehmens das Potenzial haben, schneller zu steigen als ähnliche Firmen im selben Sektor oder in derselben Branche. Dieser stark steigende Aktienkurs ist es, der Investoren anzieht, die darauf abzielen, die Aktie weiter zu verkaufen und von Kapitalgewinnen zu profitieren, anstatt sich auf die Dividendenrendite zu konzentrieren.
Merkmale von Growth-Aktien
Jedes börsennotierte Unternehmen kann eine Growth-Aktie sein, solange es das Potenzial für einen starken Kapitalzuwachs hat. Es gibt jedoch einige Merkmale, die diese Unternehmen in der Regel gemeinsam haben - zu lernen, diese zu identifizieren, ist eine wichtige Fähigkeit für jeden Anleger, der gerne in Growth-Aktien investiert.
Hohes KGV
Growth-Aktien werden nicht danach bewertet, was die Unternehmen jetzt verdienen; ihr Wert ergibt sich aus dem Spielraum, den sie für Kapitalzuwachs haben. Aus diesem Grund haben sie oft ein hohes Verhältnis von Preis zu Gewinn.
Investoren können den Preis einer Growth-Aktie in die Höhe treiben, während der Gewinn niedrig bleibt, in Erwartung von Wachstum. Dies führt zu einem Anstieg des KGVs, das oft deutlich über dem anderer Unternehmen im selben Sektor liegt. Einige Growth-Aktien erwirtschaften möglicherweise überhaupt keine Gewinne.
Einzigartiges Produkt
Die besten Growth-Aktien haben möglicherweise ein Produkt oder eine Dienstleistung, die derzeit kein anderes Unternehmen anbietet - oder stehen kurz davor. Wenn sie sicherstellen können, dass ihr Produkt durchstartet, bevor ein anderes Unternehmen nachzieht, ist das Potenzial für einen langen Bullenlauf hoch.
Ausgaben im Fokus
Growth-Aktien neigen dazu, keine Dividenden zu zahlen oder große Gewinne zu erzielen. Warum? Weil sie ihre gesamten Einnahmen so schnell wie möglich wieder in das Wachstum des Unternehmens investieren.
Ein großes, etabliertes Unternehmen erwartet vielleicht nicht, dass sein Aktienkurs in den kommenden Jahren zu schnell steigt. Also werden sie versuchen, Investoren mit starken Gewinnen und regelmäßigen Dividenden anzulocken. Growth-Aktien sind das Gegenteil. Da diese Unternehmen in der Regel (aber nicht immer) klein sind, konzentrieren sie sich auf wachsende Einnahmen mit hohen Forschung & Entwicklung Budgets, Marketingausgaben und Lohnsteigerungen.
Loyale Kunden
Die Bewertung einer Growth-Aktie anhand traditioneller Fundamentaldaten kann schwierig sein, daher schauen sich Investoren oft alternative Kennzahlen an.
Die Untersuchung des Kundenstamms kann ein nützlicher Ansatzpunkt sein. Mit einzigartigen Produkten und einem starken Fokus auf die Entwicklung ihrer Leistung neigen gute Growth-Aktien dazu, treue Kunden anzuziehen - und bringen immer mehr Kunden hinzu.
Gängige Sektoren für Growth-Aktien
Growth-Aktien können aus jeder Branche kommen, aber es ist viel wahrscheinlicher, dass Sie sie in einer schnell wachsenden Branche wie Biotech oder Big Data antreffen, da diese Sektoren ein hohes Expansionspotenzial haben.
Auch Wachstumssektoren könnten von kommenden Gesetzen oder Regulierungen profitieren. Umweltfreundliche Technologieunternehmen könnten zum Beispiel einen Gewinnsprung erleben, wenn Regierungen nach grünen Alternativen zu bestehenden fossilen Brennstoffen suchen.
Growth-Aktien vs Value-Aktien
Growth-Aktien und Value-Aktien sind beide sehr begehrt, und sie haben einige Gemeinsamkeiten. Aber sie sind nicht dasselbe:
- Eine Wachstumsaktie ist eine Aktie, die wahrscheinlich ein schnelles langfristiges Kurswachstum aufweisen wird
- Eine Value-Aktie ist eine Aktie, die derzeit vom Markt unterbewertet ist
Ist die Investition in Growth-Aktien riskant?
Das Investieren in Growth-Aktien kann eine riskante Strategie für Ihr Portfolio sein. Wie bei jedem Handel, der mit einer hohen potenziellen Rendite einhergeht, sind Growth-Investitionen anfangs mit einem hohen Risiko verbunden.
Hier besteht das Hauptrisiko darin, dass das Unternehmen sein Potenzial zur Erzielung von Kapitalerträgen nie ausschöpft. Dies kann aus verschiedenen Gründen geschehen: Ein anderes Unternehmen könnte z. B. auf den Plan treten und die Vorteile des Unternehmens übernehmen. Oder das Produkt könnte irrelevant werden, bevor es Umsatz generiert.
Viele Growth-Aktien sind neu, mit kleiner Marktkapitalisierung und kurzen Vergangenheit. Das bedeutet zwar, dass sie mehr Raum zum Expandieren haben, aber es erhöht auch das Risiko. Denken Sie daran, dass ein Kursrückgang von nur 0,50 $ bei einer 1 $-Aktie ausreicht, um die Hälfte Ihrer Investition zu vernichten.
Beispiele für die besten Growth-Aktien
In der Theorie ist das alles großartig, aber um wirklich zu verstehen, wie Growth-Aktien funktionieren, müssen Sie sich einige reale Beispiele der besten Wachstumsaktien der letzten Jahre ansehen. Lassen Sie uns drei davon genauer untersuchen: Amazon, Moderna und Tesla.
Amazon
- Keine Dividende, trotz guter Zahlen
- Hohes KGV
- Wachstumsbranche: Techologie
Trotz dieser Zahlen zahlt Amazon noch keine Dividende - das Unternehmen lockt Investoren mit einem hohen Aktienkurswachstum. Und mit einem KGV von regelmäßig über 80 erwarten die Aktionäre ganz klar, dass sich die Aktie weiterhin gut entwickelt.
Tesla
- Produktvorteile durch Regulierung
- KGV über 1000
- Wachstumsbranche: E-Mobilität
Die Klima-Regulierung hatte einen großen Anteil am Wachstum von Tesla. Der Verkauf von Emissionsgutschriften trug zur Steigerung der Einnahmen bei, wobei viele Investoren auf weitere Impulse durch Bidens Wahlsieg im November hofften.
In vielerlei Hinsicht könnte Tesla der Inbegriff einer Wachstumsaktie sein. Trotz wachsender Gewinne liegt sein KGV immer noch weit über 1000.
Wie man potenzielle Growth-Aktien findet
Um Growth-Aktien zu finden, müssen Sie im Wesentlichen nach börsennotierten Unternehmen suchen, die die oben genannten Kriterien erfüllen. Wie Sie dies erreichen, bleibt Ihnen überlassen, aber einige Wege könnten effizienter sein als andere.
Hier ist ein Schritt-für-Schritt-Plan, mit dem Sie beginnen können.
1. Analysieren Sie wachstumsstarke Branchen: Ein solider erster Schritt bei der Suche nach Growth-Aktien ist die Suche nach Branchen, die derzeit ein hohes Renditepotenzial haben. Diese neigen dazu, sich im Laufe der Zeit zu verändern, daher lohnt es sich, jetzt zu recherchieren. Desktop-PCs, zum Beispiel, mögen vor ein oder zwei Jahrzehnten ein großes Geschäft gewesen sein. Aber heute sind sie es nicht mehr.
2. Suchen Sie nach Unternehmen mit kleinerer Marktkapitalisierung: Es ist keine zwingende Regel - schauen Sie sich nur Amazon an - aber kleinere, neuere Unternehmen haben tendenziell mehr Wachstumspotenzial als etablierte Unternehmen. Wenn Sie die Anzahl der Unternehmen in Ihrem gewählten Sektor überwältigen sollte, kann die Fokussierung auf die Small-Cap-Aktien die Dinge ein wenig eingrenzen.
3. Nach Produkten und Zielmarkt auswerten: Jetzt ist es an der Zeit, Unternehmen zu identifizieren, die das Potenzial für schnelles Wachstum haben. Produkte und Zielmarkt sind ein guter Ansatzpunkt. Welche Aktien haben ein Produkt mit klarer Nachfrage bei einem breiten Publikum, um spektakuläre Renditen zu erzielen?
4. Sehen Sie sich ihre Verkaufshistorie an: Sobald Sie eine potenzielle Aktie zum Handeln gefunden haben, können Sie ein wenig genauer hinsehen. Die Umsatzhistorie kann aufzeigen, ob ein Unternehmen steigende Gewinne verzeichnet. Auch andere Faktoren können wichtig sein - wie z. B. eine starke Unternehmensleitung, Marktanteile oder hohe Budgets für Entwicklung und Marketing.
5. Sind Sie überbewertet?: Wie wir bereits beschrieben haben, liegt der Wert einer Growth-Aktie in ihrem Potenzial für Kapitalzuwachs. Aber wenn ein Unternehmen bereits überbewertet ist, dann wird es in Zukunft wahrscheinlich nicht weiter wachsen. Ein nützlicher Ansatz ist hier, Ihren eigenen Wert für die Aktie zu bestimmen. Wenn er bereits nahe an diesem Wert liegt, sollten Sie sich vielleicht besser woanders umsehen.
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